担心养老金不够用，许多年轻人会选择自行购买一些商业的养老类理财产品和基金，以此作为养老金的补充。既然关系到几十年后的养老生活，在产品选择上必然要谨慎一些。市场上呼声比较大的银行理财和公募基金，哪个才是更合适的选择？
养老理财产品“火热”上线中
8月以来，多家机构开始密集发布养老理财产品，有的几乎是一两天的时间就可以全部售罄，从认购的积极性上来看，大家对于养老理财颇感兴趣。
银保监会发布《关于扩大养老理财产品试点范围的通知》，3月1日起养老理财产品试点范围由“四地四机构”扩为“十地十机构”。新增的6家试点理财子公司——交银理财、中银理财、农银理财、中邮理财、兴银理财、信银理财，单机构的募集上限都是100亿元。
之前已经试点的工银理财、建信理财、光大理财和招银理财，上限由100亿元提至了500亿元。
政策变动，是促使养老理财产品爆发的直接原因。
截至7月，已有23.1万投资者累计认购养老理财超过600亿元。（银保监会副主席梁涛“2022青岛·中国财富论坛”）
而根据Choice金融终端数据，截至2022年8月4日，养老目标日期FOF和养老目标风险FOF共计182只，份额合计约949亿份，资产净值合计约1067亿元。（新华网）
由此可见，养老理财已经在加速追赶养老目标基金，不过养老目标基金仍然占据优势地位。
养老理财有何特点
养老理财产品跟养老目标基金虽然都是针对养老设计的产品，但其实有很大的不同。先来说一下养老理财~
1
部分产品封闭期较长
中国理财网数据，目前已经有36款养老理财产品上市，封闭期大多是在5年左右。在封闭期内，投资者不能进行买卖，这样可以避免因为频繁交易造成的波动风险。
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收益偏稳健，注重长期收益
36只养老理财产品中，27只为固定收益类产品，9只为混合类产品。大部分的养老理财产品都具有普惠性、稳健性、长期性的特点。包括我们上文提到的封闭期长这一点，非常符合注重长期效益的特点。这些产品的业绩比较基准多数设置为5.8%～8.0%，偏稳健风格的收益备受投资者青睐。
3
信息披露、风险管理要求更严格
通过设置风险准备金、收益平滑基金等多层次风险保障机制增强风险抵御能力，投资的安全性要更高。
养老目标基金是什么
因为国内的养老目标基金，主要采用FOF形式运作，所以也叫养老FOF基金。
FOF（Fund of Fund），即基金中的基金。是一种专门投资于其他证券投资基金的基金，由此间接持有股票、债券等证券资产。
养老FOF就是以FOF的方式运作，但专门服务于养老投资目标的基金产品。
养老目标基金的特点在追求长期稳健增值这方面跟养老理财有相同之处，属于养老型投资产品的共同要求，不过养老目标基金的封闭期基本上是1年起。
除此之外养老目标基金在基金管理的多方面要求比一般的基金更严格，风险资产的配置更谨慎。
具体体现在设置比例明确的权益仓位，通过不同持有期限对应的不同仓位限制，更好地应对市场波动风险。
投资者应该怎么买
养老理财
1
正确看待业绩比较基准
业绩比较基准一般是产品管理人根据产品的性质、投资策略和过往经验等诸多因素，对产品设置的投资目标。有些养老理财的业绩基准设定高于很多理财产品收益，但是这并不是收益保证，不一定符合未来的真实收益。
2
从个人风险承受能力出发
养老理财整体来说是风险较低的理财产品，但任何理财都有风险。养老理财产品中有固定收益类也有混合类，风险是不一样的。投资者应该从个人风险承受能力出发，选择更适合自己的产品。
3
合理支配个人资金
部分养老理财有较长的封闭期，所以这部分投资最好是在短期内不能急用的资金。如果投资者年纪已经比较大了，未来可能会急用钱，那可以降低投资金额，选择流动性好的、较灵活一些的开放式产品。
养老目标基金
养老目标基金分为目标风险型、目标日期型两大类：
目标风险型：根据特定的风险设定来决定不同风险资产的配置比例。
目标日期型：以投资者退休日期为目标，根据不同投资者生命阶段风险承受能力进行投资配置的基金。
所以投资者该怎么选也比较清楚：
1
从个人风险承受能力出发
目标风险型养老基金，基金名字中常有“进取”“成长”“稳健”“保守”这样的字眼，这在一定程度上代表基金的相应风险水平。
2
根据自己的退休年龄挑选
目标日期型养老基金很多都是以退休日期命名，比如养老2035基金，指的是服务退休日期在2035年左右的投资者。投资者可以根据退休时间选择相应的基金。
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从个人需求出发
这两类基金很明显是目标日期型看起来要好选一点，也确实这一类基金更具有普适性，规模也更大，更适合平时比较忙，不太能做好风险把控的投资者。
而目标风险型则需要投资者明确自己的风险状况，有清晰的规划。
你属于哪一种？
养老理财和养老基金都是服务于养老的投资产品，各有特点，投资者应该从自身出发，选择更适合自己的投资产品，提前做好养老规划~